周度市场回顾：本周（2026/04/06-2026/04/12）上证指数周跌幅2.73%，收报3986.22点；深证成指周涨幅7.16%，收报14309.47点；创业板指周涨幅9.50%，收报3448.79点。本周三大指数在经历回调之后均出现大幅上涨，情绪得到良好修复。而创业板指数更是继续创造出自2021年12月行情以来的新高3470.72点，显示出成长风格在风险偏好修复期的强弹性。市场定价逻辑正从“战争高波动”向“常态化”回归。尽管停火仅为两周且存在变数，但霍尔木兹海峡通航量初步回升，市场对原油短期波动出现“脱敏”迹象，中期维度看，能源价格中枢上移已是大概率事件。
周度行业要闻：（1）阿里开发AI视频模型。近期登顶AI视频生成榜单的神秘模型“Happy Horse”由阿里巴巴开发。（2）三星一季度利润预计同比翻8倍。数据直接震惊全球科技市场，业绩爆发的核心驱动力，来自AI服务器引发的全球存储芯片超级牛市。（3）美股半导体设备领涨，看好国内半导体设备估值修复。4月8日，美股半导体设备领涨，4年估值分位数在90%以上。
行业数据跟踪：（1）全球手机销量同比增速上升，2025年Q4全球智能手机出货3.36亿台，同比增长2.28%。（2）全球半导体销售额同比增速上升，2026年2月，全球半导体销售额888亿美元，同比增长61.8%。（3）存储行业周期上行，2026年1月以来NAND FLASH价格大涨，本质上是AI浪潮推动下，供需关系紧张共同作用的结果。
投资建议：本周A股市场呈现“事件驱动型超跌修复”格局。美伊冲突的阶段性缓和成为影响市场情绪的重要变量。行业层面表现分化明显，整体呈现“跌得多、弹得猛”的镜像特征。中信一级行业中，电子（+10.9%）、通信（+10.8%）、计算机（+6.7%）涨幅居前，上述行业前期受地缘冲突及估值因素影响调整较为明显。
三星发布的2026年一季度业绩指引显示，AI服务器需求正推动存储芯片进入量价齐升阶段，建议持续关注存储全产业链。阿里巴巴开发的“Happy Horse”AI视频模型在国际榜单中排名靠前，反映出国内AI大模型正逐步从“效果显现”走向商业化落地探索。AI算力核心硬件、自主可控等方向值得持续跟踪。
风险提示：产业政策转变、国产算力不及预期、行业竞争加剧、国际贸易摩擦加剧。